提示：点击上方'行业研究报告'订阅本号，以便随时来访。行研君导语金融是现代经济的核心，宏观是整个国家的核心，根据教育部公布的一级学科排名，北京大学有理论经济学、应用经济学、工商管理和公共管理等九个一级学科在中国排名第一。PS：添加微信公众号子号ID: report58 ，保持联系。公众号有置顶功能，无论是iOS还是Android都可以在公众号主页进行设置，方便查阅。北京大学私募股权投资（PE/VC）与投融资决策董事长导师班2.0时代经典课程（黄埔4期）课程背景：2016年中国经济全面跨入2.0时代，资本市场经过十几年的活跃，尤其经历2015年的疯狂后，也进入了冷静、理性阶段，也已全面进入2.0时代。在资本2.0时代，由于1.0时代的经济增长过快，以投资拉动经济为主，使得资金成本较高，从而造成资本收益普遍偏高；2015年资本市场已随经济转变全面进入2.0时代，而大部分投资人的思维仍然停留在1.0时代的水平，这也使得2015年资本市场动荡起伏，股灾、泛亚、e租宝、P2P泡沫等……无数金融灾难“你方唱罢我登场”的态势层出不穷。2.0时代的资本思维已经发生颠覆性的变化，怀揣1.0时代老旧思想的人，势必淹没在新的资本浪潮中，如何摆脱1.0思维，快速进入2.0时代，这将是摆在全体投资人（企业家）面前的门槛。办学特色：实战统领：由业界最顶级专家构成授课团队，由金融投资实战操盘手组成课后咨询辅导团队，通过小范围实战辅导，真正实现理论高度与实战落地并举的新型教学模式；实战落地：与国内外知名的投资银行开展战略合作，搭建国内最高端的投资咨询平台，通过授课与实践考察，发现学员企业实际问题，改造学员企业商业模式，实现战略突围，品牌推广，营销实战等；实战融资：通过北清智库专家进行产业辅导的项目，可以经过全国项目路演中心路演，进行债券融资或股权融资，真正实现通过学习发现优质项目，通过产业孵化实现企业改造，通过资本平台实现优质项目与投资基金的亲密结合，真正解决企业融资难，而基金又无法找到好项目的困境。本次学员绝大部分来自金融界，资源丰富，人脉广泛，合作基础坚实，课程期间安排丰富的班级私董会、项目路演，以及投资人介绍等，学员毕业后可加入人大金融高管同学会，多期学员可在同一微信交流。核心价值：VC投资与风险管控：世界级VC合伙人讲授近百个经典投资案例，深度解析传授“投资模型”，带您置身于高手GP与LP之间，领悟国际级投资秘诀，探秘格雷厄姆、巴菲特、索罗斯等顶级投资大师成功之道，从此走向不一样的投资人生。 项目剖析与投资分析：学会全面了解一个投资项目的价值点，洞悉其商业模式，行业展望，市场预期，判断价值风险；做出正确的投资分析与决断。资产配置与资产增值：分散投资不等同于资产配置，企业家如何对企业和个人的财富进行保值增值的结构化资产配置？如何安全高效的进行资产配置？保持资金长期可持续盈利。产业投资与战略并购：制定企业扩张战略的步骤，通过对同业、上下游企业的投资分析，掌握如何通过并购、参股，实现对自身企业的做大做强的战略；如何借助跨行业并购实现多元经营；如何借助并购国内外新技术、新产品、新市场实现企业的脱胎换骨与跨越式发展。招生对象：◎致力于产业投资的实业企业家◎拟融资或拟上市企业董事长、总经理、企业投融资项目负责人◎私募股权投资基金公司的项目负责人◎金融机构、金融服务机构负责人◎主管产业投资基金的相关政府部门负责人上课地点：北京大学，招生办公室提供校内外住宿信息，学员自主选择，费用自理。【课程设计】（由北京大学专家领衔设计，前瞻性的全面系统思维）随着私募基金新规的推出，私募2.0时代大幕正式拉开，过往1.0时代以“募资”为核，以“投资”为主的私募经营模式已全面退出资本市场，新私募资本模式倒逼投资人必须具备全新的产业资本投资理论，才能实现“投”的好，更要“退”的好的投资核心；模块一：宏观金融分析2.0时代必修课中国资本市场中国资本市场发展概况中国资本市场的发展机遇中国资本市场的发展重点多层次证券市场体系机构投资者特性分析金融改革与投资人机遇金融系统改革详解财税改革详解利率和汇率市场化改革投资者做空股票的试验方案私募在金融改革中的发展机遇全球金融系统（投资人环球思维）发达国家金融制度特性全球融资模式与公司治理世界性金融体系解读世界性金融危机防范与企业对策国际性基金运作方式国际货币基金组织对冲基金及其交易手段共同基金投资优势与风险管控全球性投资基金运营与管理私募股权基金市场私募股权基金概述私募市场发展历程与未来私募的种类及其代表产业金融下的私募投资方向世界著名私募基金运作经验私募风险投资分析私募风险投资政策法规私募风险投资的融资活动创投产业的实务与案例风险投资退出机制私募并购基金发展策略模块二：私募基金（PE/VC）基础分析资本市场私募股权基金法律与政策解析国内国外相关法律法规相关合同与协议的选择与安排企业设立章程与相关约定股权转让的法律安排会计师事务所的选择与协调知识产权与无形资产的评估私募股权基金的项目选择与投融资操作投资者与融资模式的选择标的公司寻觅及实地尽职调查企业价值的评估与定价企业融资对资本结构的影响投资效益分析股权融资形式私募股权投资基金（PE）的组织形式私募股权投资基金的组织形式私募股权基金公司的治理与激励私募基金公司的内部风险控制私募股权投资基金项目并购重组策略私募基金公司的财务与税务管理私募股权投资基金案例分析私募股权基金（PE）的融资活动私募股权投资基金的募集程序各种融资方法的成本及使用企业影响融资决定的因素融资的实务与流程融资活动中的政策限制如何规避融资过程中的风险私募股权基金（PE）管理模式私募股权基金的资源整合企业产权机制调整和公司治理架构企业私募融资后的经营管理调整中介机构在融资中的作用企业治理结构完善与期权激励制度私募股权基金（PE）投资模式国际股权基金中国基金投资管理模式与案例当前法律环境下人民币股权基金发起与募集目标企业投资流程与管理模式被投企业的成长辅导与再融资产业整合与被投企业的做大做强创投私募基金业务操作流程企业商业模式诊断企业商业模式评估财务报表分析/财务分析方法财务报表作弊审查与风险规避风险投资的案例与个案本基金概况及特点、组织结构、创投投资流程风投私募基金行业分析与投资决策现代企业的行为金融与投资偏好资产评估与股权定价融资渠道比较分析及选择融资风险及风险防范控制人事安排与权益分配资源整合与激励机制模块三：私募股权基金的实操——募、投、管、退“募”私募股权投资基金设立与募集基金的有限合伙制及其它资本形式基金管理公司的设立与基金基金管理公司（GP）的公司治理与品牌建设PE的人才战略：知识、经验、特质与激励合格投资人（LP）的有效沟通机制如何编写《招募说明书》资金募集的流程及LP心理解读分析“投”私募股权基金的项目投资PE投资的产业研究及行业战略投资决策及风险控制体系建设投资策略、投资程序与GP品牌建设尽职调查的方法、工具与评价体系企业性质与估值方法、工具商业计划书的研读与审查投资谈判流程与条款清单设计“管”私募股权投资基金管理PE的投资服务能力提升体系PE的资本孵化能力以上市为目标的规范化治理市值管理与资源对接可持续增长的盈利模式委托代理带来的风险防范与把控基金管理人（GP）与投资人（LP）的分配机制“退”—私募股权投资基金退出机制投资退出机制与退出渠道及时机选择上市公司并购法规与交易方案设计对赌条款中回购权的探讨如何透过不同形式的并购退出私募退出经典案例解析中国PE最佳退出策略分析私募股权基金获利退出的渠道设计模块四：投资融资决策分析投资决策投资分析中的最新思想与发展投资选择方法投资项目现金流估算投资战略与投资回报分析投资决策流程管理投资分析与风险管理融资决策融资环境分析（内部、外部）融资成功的原则和控制环节融资效果评估融资渠道与方法融资中难点问题的分析国内外融资案例投资基金对冲基金特征、运作及管理国外基金的投资策略基金产品的选择与投资投资目标与投资政策的选择内部融资留存盈余与应收账款融资票据贴现融资资产典当融资商业信用融资债券投资企业债与可转债定价与发行债券的估值、投资管理收益曲线分析与利率风险债券产品选择与组合，收益率的计算股权融资股权出让融资产权交易融资杠杆收构融资引进风险投资股票、基金投资股票市场投资策略基金业的市场化道路利用股票、外汇、期货市场规避企业风险证券投资基金与创投基金债权融资国际与国内银行贷款融资发行债券融资金融租赁融资民间借贷融资与信用担保融资模块五：产业资本投资理论产业资本思维产业投资基金概述产业投资基金的发展环境产业投资基金的投融资特点产业投资基金的设立方案要点产业投资基金的治理产业资本经营企业上下游产业链分析点状经济与链状经济产业风口与资本对接选择产业链、供应链、价值链联动构建产业集聚与资本升级模式产业资本孵化；商业模式规范与优化产业整合与顶层设计投资策略与价值评估方略投后公司治理设计投后产业路径设计上市路径设计与市值管理产业投资银行判断产业投资热点，分析投资风险与价值项目投资审议与尽职调查（DD）风险评估及收益预测（Pre-valuation）风险投资条件谈判及交易设计（Negotiation）投资协议与项目完成(Deal Close)项目跟踪及风险资金退出（EXIT）模块六：企业上市与多层次资本市场解析挂牌新三板与新三板投资新三板挂牌策略、案例分析与实务操作新三板市场解析与企业抉择挂牌新三板的途径、流程、基本要求与申报规则如何选择主办券商挂牌过程中财税问题及解决方案股份制改造与企业股权分散如何挂牌新三板拟挂牌企业的市值管理与做市投资新三板VC/PE分析与实务操作挂牌新三板企业的债券投融资做市制度与新三板流动困境新三板私募基金PE的设立与投资策略新三板母基金FOF战略投资地方政府产业引导基金的新三板合作新三板挂牌企业定向增发新三板做市融资实操分析企业A股上市注册制背景下的上市规划与路径设计主板上市条件与上市流程、案例分析中小板上市条件与上市流程、案例分析创业上市条件与上市流程、案例分析战略新兴板上市条件与上市流程、案例分析企业境外上市中国企业境外上市政策解读境外直接上市与间接上市的区别企业境外“红筹”上市理论与案例境外主要证券市场选择境外反向并购上市操作流程模块七：企业并购与并购基金公司估值现代公司估值详述相对估值方法公司财务预测与估值模型不同行业估值方法的选择估值方法的拓展应用并购重组的策略企业并购重组的方案设计及创新公司重组与资产置换并购重组的反收购策略中国企业的海外并购国际并购与整合并购重组需要关注的问题及解决方案不同类型股东并购重组的动机和行为公司并购重组交易结构公司并购重组支付方式公司并购融资手段公司并购重组估值方法和定价公司并购目标的选择并购重组面临的问题及解决方案并购重组面临的新环境概述国有股东行为及监管外资并购的法规空白反垄断和同业竞争监管民营企业在并购重组中的公平市场地位保护反收购的监管模块八：公司治理模式设计公司治理结构框架与公司管控设计（控制权）股权比例设计与股权权益设计股权层面控制权设计：投票权表决设计同股不同权，有限合伙持股，境外双股权设计公司股东与经营管理层间关系结构设计保障小股东和外国股东权益机制设计多种股东权利受损害的案例分析股东权利受损害后如何进行追偿与保护董事会建设及董事会治理结构设计董事会的定位、构建和运作模式董事的酬金与绩效董事会与管理层战略如何一致独立董事与监事会的定位、构建和运作模式股东会与董事会权利设计与实施构建发起人与财务投资人间董事会控制权设计法定代表人的设计与控制权关系设计公司经营层级与投后治理设计股东会、董事会、监事会的责权关系设计经营管理层的选聘设计公司投后管理经营系统设计投后管控与对赌有效性实施设计投后资本安全性分析与设计投后发起经营团队与资本关系设计高管股权激励方案设计股权激励的前提与基础股权激励的价值、风险与智慧多种股权激励形式分析基数定量、岗位定量、时间定量股权激励的时效性和持续性设计分红周期以及时间节点的选择模块九：互联网金融与新资本模式互联网金融模式分析互联网金融概述互联网支付P2P网络借贷股权众筹融资互联网消费金融与互联网理财互联网银行与互联网保险新资本模式创新设计设计产融结合的方案可持续性的投资模式设计基金模式创新与投资机制的设计类金融模式的具体分析企业成长的价值导航分析平台经济、共享经济与微经济资本实践课堂（选修）北大产业与资本发展论坛北大清华创新创业项目路演标杆企业及学员企业项目实地参访香港资本课程与赴港上市美国“纽约-华尔街”海外资产运营课程与项目考察私募股权投资基金投资实践拟请师资：【辅导导师】何 正 著名投资人，中信证券投资银行委员会副总裁吴树江 北清智库教育集团董事长、北清总裁商学院执行院长、北清资本创始合伙人今 朝 北京大学汇丰商学院商业模式研究中心研究员；北京大学、上海交通大学总裁班课程讲师；【各领域专家导师】部分邀请国家金融部门领导，金融界专家客座教授，全球顶级公司及国内大型企业的实战型高级管理人员，北京大学、清华大学的资深专家与教授，国际会计师事务所，著名投资经理……刘健钧北京大学博士、著名的私募基金专家张 伟 北京大学金融与产业研究中心 研究员黄俊立 著名公司治理专家，北京大学中国民营企业研究所执行所长冯 科 北京大学金融系副教、经济研究所秘书长黄 嵩 北京大学金融信息工程系副教授房西苑著名资本运营专家，北京大学国情研究中心研究员张华光 清华大学商业模式研究工作室执行主任周骊晓 北京融金汇鑫投资管理有限公司董事长刘 东 亚洲投资者学会秘书长叶建宏 兰丞资本董事长、复旦大学产业经济学博士窦文章 北大博雅方略金融控股有限公司 董事长、教授陈晋蓉 著名的财务管理与资本运营专家，清华大学经管学院教授。欧阳良宜北京大学经济学院金融系副教授、特许金融分析师授课时间：学制一年，每月授课一次，每次2-3天，共计9次。开课时间：开学时间 2016年10月29-30日授课地点：北京大学、清华大学，招生办公室提供校内外住宿信息，学员自主选择，费用自理。（以实际上课通知为主）结业证书：学员完成全部课程学习后，获得由中国人民大学有关主管单位颁发的“宏观经济与现代金融高级研修班”结业证书。证书统一编号，可在网上查询。学习费用：2万元/人（含1年的教学、教材资料，不含学习及游学产生的食宿交通游览费用）。收费方式：入学前由北清总裁商学院财务部统一收取，学费到帐后由我院财务统一开具发票。汇款账户：账户名称：北清智库（北京）教育科技有限公司账 号：0200 0045 1920 1225 424开户 行：工商银行北京海淀西区支行汇款时备注：研修“***”成员研修项目已参加人员情况：参加本研修项目的学员来自银行、证券、私募、保险、信用评级、房产、汽车、软件、物流、太空产业、财富管理、矿产、法律、建筑、实体制造等多个领域，企业一把手或是大型企业部门老总级别人员占到80%以上。商务合作，关注以下联系方式：邮箱：[email protected] 报告咨询：156 2525 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